По словам разработчиков, телефон способен работать в диапазонах GSM 850/900/1800/1900. Тачскрин устройства имеет диагональ 1,5", как сообщается, в комплекте даже поставляется специальный стилус для управления новинкой. Рабочее разрешение этого дисплея всего 160х120 пикселей, при этом SMS M500 GSM Watchfone поддерживает воспроизведение видео в формате MP4. Кроме того, телефон способен воспроизводить музыкальные файлы в форматах MP3 и AAC. Объем встроенной памяти составляет 128 Мбайт, а коммуникационные возможности расширяются за счет модуля Bluetooth 2.0.
Вес аппарата - 60 грамм. Время автономной работы, по заявлениям производителя, составляет 200 минут в режиме разговора и 80 часов в режиме ожидания. Подзарядка осуществляется от порта USB компьютера.